レポート一覧
全 95 件中 1 - 12 件を表示
キオクシア（285A）決算速報 2026 年 3 月期 — 通期 EPS 1,024 円で会社想定レンジ突破、Q1 予想は売上 1 兆 7,500 億円
キオクシア（285A）が 2026 年 3 月期通期決算を発表。EPS は 1,024.07 円で会社想定レンジ最大値 674.05 円を 52% 突破、営業利益 8,704 億円（+92.7%）。さらに 2027/3 Q1 ガイダンスは売上 1 兆 7,500 億円（前 Q 比 +74.5%）、EPS 1,591 円という異次元の数字。年率換算 PER 8.6 倍まで一気に「割安」に見えるが、メモリサイクル特有の「ピーク後反落」リスクは常に付きまとう。PTS 55,001 円（+13.5%）の素直な反応と、サイクル懐疑派の論点を併記して整理する。
キオクシア（285A）2026 年 3 月期 通期決算予測 5/15 — 売買代金 2.4 兆円の異常織り込み、Q4 単独で前 Q3 の 4 倍利益が必要
本日 5/15 引け後発表予定の [キオクシア（285A）](/stocks/285A.T) 通期決算予測。5/14 売買代金 2 兆 4,245 億円（東京プライム全体の 1/5 超）+ 5/1→5/13 累計 +38.7% の 5 連騰で期待が極限まで膨張。会社予想（レンジ）は売上 2.18-2.27 兆 / 純利益 4,538-5,138 億で、Q4 単独で前 Q3 の約 4 倍利益が必要。NAND 価格急騰（AI DC 需要 + SanDisk +645% blowout + サムスンスト）が背景。「トヨタ超え」観測は楽観的、株価は中央値以上を既に織り込み、下限着地なら▲5-15% リスク。
ニトリHD（9843）決算速報 — 当日▲1.65%→PTS+3.75% の二段階反応、島忠黒字転換が買われた理由
当日▲1.65%（決算前利確売り）から引け後 PTS で +3.75%（2,350円）の二段階反応。通期売上 ▲1.8% 減収ながら営業 +6.7% 増益、営業利益率 13.8%（+1.1pt）改善。最大のサプライズは島忠事業のセグメント利益▲13億→+72億の黒字転換（85億改善）。一方ニトリ本体は国内既存店客数▲7.2% の 3 期連続減という構造問題を抱える。
ENEOS（5020）決算速報 — 営業+339.8% で PTS 無風の謎を 3 つの理由で読み解く
営業 +339.8% の大幅好決算と来期 +30.7% 増益予想、500 億円上限の自社株買いを発表しても、株価は▲2.7%・PTS 同水準で無風消化。来期想定原油 85 ドル/為替 155 円の楽観前提、配当 34 円据え置きへの失望、JX 金属切り離し後の事業構造再評価という 3 つの読みづらさが、サプライズ反応を抑えた。
三井E&S（7003）決算速報 — 通期最高益で PTS▲18% の正体は物流部門の▲71% 反動減
通期営業+62.7%・経常+61.7% の過去最高益も、来期予想が営業▲15%・純利益▲22% の大幅減益で PTS 4,561 円までの▲18% 急落。減益主因は物流システム部門の▲71% という急激な反動減だが、米国港湾コンテナクレーン独占の構造的需要は崩れていない。ガイダンスは保守的可能性。
フジクラ（5803）決算速報 — ストップ安気配 6,355 円が示すもの、もし保有なら買い増しか
前日終値 7,855 円から▲19.1% のストップ安水準 6,355 円。通期営業 +39.2%・純利益 +72.5% と過去最高益も、来期ガイダンス純利益 ▲0.7% で市場失望。だが減益予想の中身は 28 中期 3,000 億円光ファイバ投資の前倒し負担で業績悪化ではない。「もし今持つ立場だったら買い増しを検討する」立場で 3 つの理由と反省を率直に書いた。
ニトリ HD（9843）2026年3月期 通期決算予測 — 5/14 引け後発表、4月既存店 -3.3% で 8 カ月連続前年割れ、ガイダンス未達リスクと中国事業に注目
本日 5/14 引け後に通期決算発表。Q3 累計減収減益 + 4 月既存店 -3.3% で 8 カ月連続前年割れ。会社予想（売上 9,880 億 +6.4%、営業利益 1,358 億 +15.4%）の達成性が焦点。中国事業半年で 23 店閉店、円安、株式分割後初の通期で来期ガイダンスと配当方針が最大の注目点。
ENEOS HD（5020）2026年3月期 通期決算予測 — 5/14 引け後発表、Q3 純利益進捗 96% で上方修正期待 + 在庫評価益・配当に注目
本日 5/14 引け後に通期決算発表。Q3 累計時点で会社予想（純利益 1,350 億円）に対する進捗が 95.7% と異例の高水準で上方修正の可能性大。4 月以降のホルムズ海峡封鎖関連で WTI 100 ドル超が継続、Q4 在庫評価益もブースト要因。配当上方修正と来期 2027/3 期ガイダンス、自社株買い発表が焦点。
フジクラ（5803）2026年3月期 通期決算予測 — 5/14 発表、AI DC 光ファイバ需要で上振れ期待 + 米国新工場の判断焦点
本日 5/14 取引時間中に通期決算発表。Q3 進捗 75%、AI/データセンタ向け光ファイバ需要が継続中で 2 度目の上方修正後ガイダンス（営業利益 1,950 億円 +43.9%）の上振れと、来期 2027/3 期ガイダンスおよび米国新工場の建設判断が焦点。
三井不動産（8801）通期決算 — 4 期連続純利益最高でも来期 +2.3% で PTS ▲1.62%
三井不動産（8801）通期決算は売上14期/事業益2期/経常益/純利益4期連続最高更新の優等生決算。ただし来期事業益 +1.1% / 純利益 +2.3% の保守ガイダンス + 増配 +5.7%（前期 +12.9% から鈍化）に加え、マネジメント ▲7.3% / 施設営業 ▲2.9% の事業益マイナス予想が嫌気され PTS ▲1.62%（一時 ¥1,670）の控えめ下落。同日決議の自己株式取得が下落を限定。配当利回り 約 2.06%、D/E 1.41 / 有利子負債 4.6 兆円。
三井金属（5706）通期 — +41% 最高益でも来期▲17.8% 予想で PTS▲16.70% 大暴落
三井金属（5706）が 26/3 期 +41% 過去最高益ながら 27/3 期予想 ▲17.8% 大幅減益（営業 ▲30.5%、経常 ▲32.0%）で PTS ▲16.70% 大暴落 ¥45,732。主因は金属セグメント経常 ▲50%（750→375 億）の在庫評価益剥落 ▲375 億。5/1→5/13 累計 +33.7% 期待先行買いの半分以上が剥落、配当 +14.3% 増配 + バイサイド M&A 600 億拡大も相殺できず。
SMFG（8316）通期 — 純利益 +34.4% 過去最高 + 4 連発好材料、5/14 寄り付き大幅 GAP UP 確実視
SMFG（8316）が通期親会社純利益 1 兆 5,830 億 +34.4% 過去最高大幅更新 + 27/3 期予想 1 兆 7,000 億 +7.4% 強気 + 1:2 株式分割（10/1 効力） + 自社株買い決議 + 増配 +14.6% の 4 連発好材料。連結業務純益 +35.6% で国内本業爆発、ROE 10.4% +2.4pt。5/13 引け後発表、5/14 寄り付き大幅 GAP UP 確実視。