日本マクドナルド（2702）Q1 — 営業 +39.3% / 既存店 +7.3% で 5/13 寄り +14.17% 急騰
営業利益 +39.3% / 純利益 +44.4% 大幅サプライズ + 既存店 +7.3%（42 四半期連続増収）+ 5/13 寄り +14.17% 急騰——日本マクドナルド（2702）Q1 決算は **「外食産業で最も安定した成長を継続する銘柄」**としての地位を確認。
42 四半期連続増収という驚異的な記録 + コスト改善（売上原価率 ▲2.0pt + 販管費率 ▲0.5pt）で利益爆発。
数字 — 大幅サプライズ
| 項目 | Q1 実績 | YoY |
|---|---|---|
| 営業利益 | 166 億 | +39.3% |
| 純利益 | 110 億 | +44.4% |
| 既存店 | — | +7.3%（42 四半期連続増） |
| システムワイドセールス | — | +9.2% |
| 売上原価率 | — | ▲2.0pt 大幅改善 |
| 販管費率 | — | ▲0.5pt 改善 |
| 通期予想 | 345 億据え置き | Q1 進捗 31.9% で 380-420 億上振れ濃厚 |
| 配当 | — | +14.3% 増配 |
| DOE 目標 | 3% | — |
| 株価反応 | 5/13 寄り +14.17% 急騰（¥7,690→¥8,780） | — |
なぜ +14.17% 急騰か
1. 大幅サプライズ営業 +39.3% / 純利益 +44.4%
コンセンサスを大きく上回る数字。
2. 既存店 +7.3% で 42 四半期連続増収
これは 外食産業で異次元の連続記録。
3. 通期予想据え置きが上方修正期待を強化
Q1 進捗 31.9% で通期 345 億据え置きは保守的すぎ、380-420 億への上方修正が濃厚。
4. DOE 3% 目標 + 配当 +14.3% 増配
還元方針強化で長期インカム投資家への訴求。
新規買い視点
私は投資アドバイザーではない。
この銘柄に向いている人
- 外食産業の安定成長を取りに行く長期投資家
- 42 四半期連続増収の信頼性を重視
- 配当 + DOE 3% の安定還元を求める
段階的エントリー
- ¥8,500 割れまで降りれば打診買い
- 当期 EPS（推定 410 円）ベースで PER 約 21 倍と妥当水準
- 通期上方修正期待で更なる上昇余地
リスク要因
- 円安継続で輸入原価上昇
- 米国マクドナルドの戦略変化
- 42 期連続記録の終了リスク
ざっくり結論
- 営業 +39.3% / 純利益 +44.4% / 既存店 +7.3%（42 四半期連続増）の大幅サプライズ
- 通期 345 億据え置きで 380-420 億への上方修正濃厚
- DOE 3% 目標 + 配当 +14.3% 増配で還元方針強化
- 5/13 寄り +14.17% 急騰で外食産業の本命銘柄として再評価